初创企业如何融资，公司融资注意事项

说起融资,大家现在都不陌生,在资本火热的时期,很多公司都会吹牛说自己有几千万美金的融资,多么多么的厉害，但是现在，还有几个敢提融资？融资你真的了解吗？

两种融资形式:

直接融资:直接融资在传统上是有其定义的,是一种没有中介的融资形式,一种例子就是我们常见的债券,债券融资的流程大概是这样,我是一个企业我需要钱,我到一个债券市场上发行我的债券,在发现债券的同时肯定会有人买我的债券,他会拿着现金过来给我买我的债券,我也承诺在未来多么长一段时间内以多么高的利率,给他们多少钱,那我们交易完成之后,他可能把债券给了别的人,那这些我们就不管了,因为我拿到了钞票,这时候我的资产就增加了,在这种情况下,传统意义上这就是一种直接融资.

间接融资:直接融资与间接融资是相对的,间接融资在传统的定义上就是有中介的融资,一个典型的例子就是银行,比如说我去找银行放贷,银行给了我一些纸币,银行贷给了我,这个纸币是谁的,一方面来说是银行的,但是银行本身又不印制钞票,并且这个纸币可能是我朋友存进了银行,银行又认识我,我缺钱,但是我朋友不缺钱,银行又把钱贷给了我,这样的一个流程我们会发现,我和朋友之间会产生一个中介,这个中介是银行,这个跟刚才的直接融资之间是有区别,区别之处就是在于有没有中介.但是我们要注意一点,有的时候上边举的两个例子会出现一些新的情况来造成一些干扰.

公司融资方式有哪些？

一、销售资金流。这是最没有后遗症的融资方法，如果你的产品或者项目够强势的话。

二、信托借款法。现在地产公司很青睐这种融资方法，因为门槛低，选择面广，数额还巨大。当然，成本也较高。因此，随着企业规模的扩大，各种融资方式结合使用，这种信托融资的比例还是慢慢降低较好。

三、公司发行债券。可以约定某个节点公司上调债券利率和投资者回售选择权。用低于常规贷款的利率短期内融到大量资本，以减少资金流压力，节省利息支出，提升利润率。

四、夹层融资。股权转让做幌子，实际约定在期限到期后，企业回购股权，以差价作为利息或者约定利息。如果可以做表外负债，财务报表会很可观。

五、售后回租式租赁。企业将资产卖给融资租赁公司，然后回租资产。约定回购总额和期限，在期限内分期付款，回购期限到期后，达到约定的总额，即实现回购。

六、债务重组。债权人将企业即将到期债权转让给资管公司，企业接受债务重组，三方约定重组期限，相当于延长了债务的还款期限。

七、债权转让。将企业自己拥有的债权，作价转给第三方。加快了债权盘活和资金周转速度。其中有可能涉及到保理合同。在发生纠纷时，对法律关系的认定，包括其中的法理还有待在司法实务中进行摸索、探讨，以待达成业内共识。在此之前，对于债权人的法律地位，还无法作出权威的认定。这就是本人手头在跟的项目，如果有人有兴趣，可以留言以供探讨。

八、应收账款收益权转让。这种融资方式，只是标的和债权转让方式中的标的不同，其他都和债权转让类似，或者大同小异。

九、资产支持证券化。这就是最近很火的ABS了，以债权证券化尤为强势。通常，以专项计划募集资金购买债权以及其他权利，基于债权和其他权利所获的收益作为资产支持证券持有人本金以及收益的资金来源，在证券交易所进行挂牌上市。其中又可分为优先级，次级等，在收益率以及期限方面有所不同，可针对投资心理不同的投资者进行方案设计。知乎大神可能都知道，这就是装有次贷危机恶魔的潘多拉魔盒。

十、特定收益权转让。同债权和应收账款收益权转让。

十一、股权收益权转让。同债权和应收账款收益权、特定收益权。

十二、战略引资。和财务性融资有所区别，是真正寻求合作伙伴，在进行企业实力的不断增强，实现更快的扩张。战略投资人实打实参与企业经营，派驻人员进入董事会，参与经营管理，这对于原来企业经营层的战略眼光，通俗讲心胸和眼界，要求很高。因为需要让渡股权和收益，并同时有被收购的风险。当然，优点也是显而易见的，只要有强有力的合作者出现，利用彼此的资源，企业业绩可以产生爆发式的增长。企业规模扩大后，可利用的融资渠道也会顺势增多。

十三、关联方借款。利用董事会、股东会内的人脉资源，向关联方进行借款。如果涉及到企业高管的兼职，需要对企业性质进行认定，进而判定企业高管的兼职资格，对此进行合法合规的审查。这有暴露股权实际持有人或企业实际控制人的风险。

十四、特殊信托。对特殊标的物进行信托，比如债权作为基础资产，并可约定回购款项。

十五、夹层式资管计划。投资公司将专项资产管理包装成股权入股，先由证券公司认购此计划，再约定一定期限后，投资公司可以向企业进行股权转让，然后退出企业。其中，投资公司，证券公司负责资产管理计划，企业相关的分公司、子公司可以设计成不同的主体，或作为被入股主体、或成股权受让主体，进行风险防控。

十六、定向增发。其中的私募也是本人正在进行的项目，有兴趣可以留言进行探讨。尤其是定向增发违约时该如何进行谈判。

十七、委托贷款。通过银行将向“私人借款”合法化。委托银行发放贷款，银行收取中间业务费和账户管理费；放款人和借款人委托银行成为中介人，银行拿手续费，放款人拿事先约定的利息，借款人拿到资金。这种方式一直游走于灰色地带，受到银监会的强烈打压。但是存在即合理，这种方式也有自己存在的理由。在此不深入探讨，有兴趣可以私信。

十八、银团贷款。这在国外十分常见，国内的特殊环境就决定了，要想实现这种融资方式，更多的可能并不是融资方面的问题。

十九、银行承兑。银行以低于票面金额的资本，进行承兑，从中赚取差价。

二十、短期融资券。企业控股的有资质的子公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行短期融资券。可知，企业事先做好股权设计，控股多种经营范围的子公司，对开拓企业的融资渠道，也极其重要。

二十一、股权质押和对外担保。在融资过程中往往需要提供担保，这就需要充分利用股权质押和各类担保。在股票高峰期、企业资金短缺的情况下，充分利用股权质押，结合各种融资方式，解决资金流问题。在企业资金充沛的情况下，控制风险，适当降低股权质押比率。

创业公司如何寻找融资？

创业资金的筹集无疑是阻碍创业成功的一大拦路虎。创业融资的风险是创业初期不得不慎重考虑的问题。那么创业融资的方式主要有哪些?

政策基金:政府提供的创业基金通常被称为创业者的“免费皇粮”。优势：利用政府资金，不用担心投资方的信用问题;政府的投资一般都是免费的，降低或者免除了融资成本。劣势：申请创业基金有严格程序要求;政府每年的投入有限，融资者需面对其他融资者的竞争。

亲情融资:亲情融资即向家庭成员或亲朋好友的筹款。优势：这个方法筹措资金速度快，风险小，成本低。劣势：向亲友借钱创业，会给亲友带来资金风险，甚至是资金损失，如果创业失败就会影响双方感情。

金融机构贷款:银行贷款被誉为创业融资的“蓄水池”，优势：银行财力雄厚。劣势：手续繁琐，需要经过许多“门坎”，任何一个环节都不能出问题。

合伙融资:寻找合伙人投资是指按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则，直接吸收单位或者个人投资合伙创业的一种融资途径和方法。优势：有利于对各种资源的利用和整合，增强企业信誉，能尽快形成生产能力，有利于降低创业风险。劣势：很容易产生意见分歧，降低了办事效率，也有可能因为权利与义务的不对等而产生合伙人之间的矛盾，不利于合伙基础的稳定。

风险投资:风险投资是一种融资和投资相结合的全新投资方式，是指创业者通过出售自己的一部分股权给风险投资者获得一笔资金，用于发展企业、开拓市场，当企业发展到一定规模时，风险投资者出卖自己拥有的企业股权获取收益，再进行下一轮投资，许多创业者就是利用风险投资使企业渡过幼小阶段。优势：有利于有科技含量、创新商业模式运营、有豪华团队背景和现金流良好、发展迅猛的有关项目融资。劣势：融资项目局限。

　天使基金:天使投资是自由投资者或非正式风险投资机构，对处于构思状态的原创项目或小型初创企业进行的一次性的前期投资。优势：民间资本的投资操作程序较为简单，融资速度快，门槛也较低。劣势：很多民间投资者在投资的时候总想控股，因此容易与创业者发生一些矛盾。

融资渠道单一是创业中的第一风险，如果没有广阔的融资渠道，创业计划只能是一纸空谈。除了银行贷款、自筹资金、民间借贷等传统方式外，还可以充分利用风险投资、创业基金等多种融资渠道。应合理选择融资方式。